瑞交所本周將迎來首批我國公司，其中包括兩家電池公司!

七月二十四日晚，科達制造、杉杉股份公布通告，預計本次發(fā)行的GDR將于瑞士時間2022年七月二十八日在瑞士證券交易所上市。

據(jù)了解，瑞交所總部位于瑞士蘇黎世，是歐洲最大的證券交易所之一，投資者國際化、估值水平位于歐洲重要證券市場前列。

01、科達制造、杉杉股份即將登陸瑞交所

科達制造在通告中表示，公司已確定本次發(fā)行的最終價格為每份GDR14.43美元。公司本次發(fā)行的GDR數(shù)量合計為1200萬份，所代表的基礎證券A股股票為6000萬股，募集資金總額為1.73億美元。

科達制造創(chuàng)建于1992年，業(yè)務涵蓋陶瓷機鋰電材料、液壓泵、智慧能源等。在鋰電材料領域，該公司2017年整合藍科鋰業(yè)少數(shù)股權，戰(zhàn)略布局青海鹽湖提鋰，間接持有藍科鋰業(yè)43.58%股權，成為其第二大股東。

杉杉股份已確定本次發(fā)行的最終價格為每份GDR20.64美元。公司本次發(fā)行的GDR數(shù)量為1544萬份，募集資金約為3.19億美元。

杉杉股份成立于1992年，公司業(yè)務覆蓋鋰電池材料、電池系統(tǒng)集成、能源管理服務和充電樁建設及新能源汽車運營等新能源業(yè)務，以及服裝、創(chuàng)投和融資租賃等業(yè)務，其中新能源業(yè)務已經(jīng)成為公司重要的業(yè)績來源及未來發(fā)展重點。

值得注意的是，從2022年上半年業(yè)績預告來看，兩家公司表現(xiàn)出色，這也為它們成功登陸瑞交所新增了信心：

科達制造預計上半年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為21億元-22億元，同比上升412.90%-437.33%。公司指出，上半年，在負極材料市場加工產(chǎn)量緊張的情況下，隨著公司福建負極材料一體化廠逐步釋放石墨化加工產(chǎn)量，公司鋰電材料業(yè)績相比去年同期實現(xiàn)較好效益。

此外，上半年，科達制造參股公司藍科鋰業(yè)實現(xiàn)碳酸鋰產(chǎn)量約1.52萬噸，銷量約1.50萬噸，因碳酸鋰產(chǎn)品市場價格持續(xù)上漲，藍科鋰業(yè)實現(xiàn)的業(yè)績較上年同期大幅上升，公司就此確認的投資收益同比亦大幅上升。

杉杉股份預計2022年半年度實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤為16億元-17億元，同比上升111%-124%。業(yè)績變動的重要原因是，受益于新能源汽車行業(yè)持續(xù)高景氣，負極材料業(yè)務下游需求旺盛，公司持續(xù)加強和戰(zhàn)略客戶的緊密合作，頭部客戶加速放量，疊加公司包頭二期新產(chǎn)量順利釋放，負極材料出貨量同比大幅新增。

02、公司為何競相發(fā)行GDR在境外上市？

GDR（全球存托憑證）亦稱國際存托憑證，是存托憑證的一種。在全球公開發(fā)行，可在兩個或更多金融市場上交易的股票或債券。

今年二月，證監(jiān)會公布《境內(nèi)外證券交易所互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務監(jiān)管規(guī)定》（以下簡稱新規(guī)），允許深圳證券交易所上市公司發(fā)行GDR，且將境外市場拓展到瑞士、德國等國的交易所。新規(guī)公布后，上市公司推進境外GDR發(fā)行上市進程，其中包括多家鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈公司。

業(yè)內(nèi)人士認為，國內(nèi)上市公司通過發(fā)行GDR在境外上市，在加快國際經(jīng)濟交流、促進國際化布局的同時，還拓寬了公司融資渠道，有利于其進一步提高業(yè)績水平。

華鑫證券研報指出，相比定增融資，境外發(fā)行GDR融資對公司來說有以下幾個方面的改善：第一，股權稀釋會減少，因為GDR發(fā)行價格不低于定價基準日前二十日均價的90%，而定增為80%，同等融資規(guī)模下新股發(fā)行數(shù)減少；第二，拓寬融資渠道，通過發(fā)行GDR，可以募集境外資金；第三，改善股東結構，通過和瑞士資本市場的對接，可以吸引海外的長期投資者。

03、還有什么公司在登陸瑞交所路上

除了上述兩家公司，國軒高科、格林美也已在瑞士資本市場發(fā)行GDR的路上。

今年三月十六日，國軒高科公布通告稱，為了加快公司國際化戰(zhàn)略布局，滿足海外業(yè)務發(fā)展資金需求，公司籌劃境外發(fā)行GDR并擬在瑞士證券交易所上市。七月二十二日晚，國軒高科在通告中透露，公司于近日收到我國證監(jiān)會出具的《有關核準國軒高科股份有限公司首次公開發(fā)行全球存托憑證并在瑞士證券交易所上市的批復》。完成本次發(fā)行后，公司將于瑞士交易所上市。

根據(jù)該批復，我國證監(jiān)會核準公司發(fā)行GDR所對應的新增A股股票不超過24970.62萬股，按照公司確定的轉換比例計算，GDR發(fā)行數(shù)量不超過4994.12萬份。轉換比例調(diào)整的，GDR發(fā)行數(shù)量可相應調(diào)整。完成本次發(fā)行后，公司可到瑞士證券交易所上市。公司GDR存續(xù)期內(nèi)的數(shù)量上限和本次GDR實際發(fā)行規(guī)模一致，因公司送股、股份分拆或者合并、轉換比例調(diào)整等原因導致GDR新增或者減少的，數(shù)量上限相應調(diào)整。

今年四月二十九日，格林美通告，公司擬發(fā)行GDR并在瑞交所上市，擬用于支持公司歐洲動力鋰電池回收和動力鋰電池材料項目、海外鎳資源開發(fā)項目生產(chǎn)運營等，推動公司國際化布局，拓展公司國際融資渠道，進一步加強全球品牌影響力。七月二十日，格林美稱，我國證券監(jiān)督管理委員會及瑞交所批準公司發(fā)行GDR并在瑞士證券交易所上市。

七月二十四日，格林美在通告中透露，本公司擬初始發(fā)行不超過1957.23萬份GDR，其中每份GDR代表10股本公司A股股票。此外，公司及獨家全球協(xié)調(diào)人CLSALimited可共同行使增發(fā)權發(fā)行不超過861.18萬份GDR；CLSALimited作為獨家全球協(xié)調(diào)人，BNPPARIBAS作為穩(wěn)定價格操作人可以通過行使超額配售權，要求本公司額外發(fā)行281.84萬份GDR。

本次發(fā)行的GDR的價格區(qū)間初步確定為每份GDR12.16美元至12.52美元。本次發(fā)行的GDR的發(fā)售期為2022年七月二十五日(中歐夏令時間)當日。本公司預計本次發(fā)行GDR的最終數(shù)量和價格將根據(jù)國際市場發(fā)行情況并通過簿記建檔于2022年七月二十五日（中歐夏令時間）左右確定。